بهترین استراتژی‌های معاملاتی برای مقابله با نوسانات ژئوپلیتیکی

مدیریت ریسک در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک اهمیت بسیاری دارد، زیرا این‌گونه رویدادها می‌توانند بازارهای مالی را به شدت نوسانی کنند و ریسک‌های غیرمنتظره‌ای برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به‌ همراه آورند. در ادامه چندین روش و استراتژی کلیدی برای مدیریت ریسک در این شرایط آورده شده است:

۱. تنوع در سبد سرمایه‌گذاری (Diversification)

• تنوع‌بخشی به دارایی‌ها یکی از مهم‌ترین استراتژی‌های کاهش ریسک است. در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک، بسیاری از دارایی‌ها ممکن است به شدت تحت تأثیر قرار بگیرند؛ اما با تنوع بخشیدن به سبد دارایی، مانند سرمایه‌گذاری در ارزهای مختلف، سهام صنایع گوناگون، طلا و اوراق قرضه، می‌توان ریسک را توزیع کرد.
• سرمایه‌گذاری در دارایی‌های امن (Safe Haven) نیز در این شرایط بسیار موثر است. دارایی‌هایی مانند طلا، ین ژاپن، و فرانک سوئیس معمولاً در زمان ناآرامی‌های ژئوپلیتیک به عنوان پناهگاه‌های امن مورد توجه قرار می‌گیرند.

۲. استفاده از ابزارهای مشتقه برای هجینگ (Hedging)

• ابزارهای مشتقه مانند قراردادهای اختیار معامله (Options) و قراردادهای آتی (Futures) می‌توانند برای هجینگ در برابر ریسک‌های ژئوپلیتیک مورد استفاده قرار گیرند. این ابزارها به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که بدون فروش دارایی اصلی، در برابر کاهش ارزش آن محافظت کنند.
• هجینگ با استفاده از این ابزارها به ویژه برای سرمایه‌گذارانی که در معرض نوسانات زیاد هستند، مانند شرکت‌های تجاری که در سطح بین‌المللی فعالیت می‌کنند، بسیار مفید است.

۳. مدیریت نقدینگی و استفاده از اهرم پایین

• در شرایط ناپایدار ژئوپلیتیک، بهتر است سرمایه‌گذاران از استفاده از اهرم بالا (High Leverage) خودداری کنند، زیرا نوسانات ناگهانی بازار می‌تواند به زیان‌های سنگین منجر شود. با استفاده از اهرم پایین، ریسک ضرر کاهش می‌یابد و کنترل بهتری بر سرمایه وجود دارد.
• همچنین حفظ سطح مناسب نقدینگی اهمیت زیادی دارد. داشتن نقدینگی به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که در صورت بروز فرصت‌های جدید یا نیاز به خروج از موقعیت‌های پرخطر، به سرعت اقدام کنند.

۴. تعیین و اعمال استاپ لاس (Stop Loss)

• استاپ لاس ابزاری است که معامله‌گران می‌توانند برای مدیریت ریسک استفاده کنند. در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک، قیمت‌ها ممکن است به شدت نوسان کنند، و استاپ لاس می‌تواند از ضررهای غیرمنتظره جلوگیری کند.
• Trailing Stop نیز می‌تواند در این شرایط مفید باشد. این نوع استاپ لاس به معامله‌گران امکان می‌دهد که در صورت حرکت قیمت در جهت مثبت، سود خود را حفظ کرده و در صورت بازگشت، از ضرر بزرگ جلوگیری کنند.

۵. پیگیری اخبار و تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال

• در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک، پیگیری دقیق اخبار و تحلیل‌های اقتصادی اهمیت زیادی دارد. اطلاع از رویدادها و خبرهای روز می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تغییرات بازار را پیش‌بینی کرده و با آگاهی بیشتری به معاملات وارد شوند.
• در این شرایط، استفاده از تحلیل تکنیکال نیز کمک می‌کند تا روندهای کوتاه‌مدت را شناسایی کرده و به موقع وارد یا از معاملات خارج شوند. همچنین شاخص‌های نوسان‌سنج مانند ATR و باند بولینگر می‌توانند در شناسایی نوسانات شدید کمک کنند.

۶. تعیین محدودیت برای حجم معاملات

• در زمان ناآرامی‌های ژئوپلیتیک، تعیین حجم مناسب معاملات اهمیت زیادی دارد. بهتر است معامله‌گران حجم معاملات را کاهش دهند تا در صورت وقوع نوسانات شدید، خسارات کمتری را تجربه کنند.
• تعیین حداکثر ریسک برای هر معامله (مثلاً ۱-۲ درصد از کل سرمایه) می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا سرمایه خود را به طور اصولی مدیریت کنند.

۷. سرمایه‌گذاری در دارایی‌های امن و پایدار (Safe-Haven Assets)

• دارایی‌هایی مانند طلا، دلار آمریکا، ین ژاپن و فرانک سوئیس به عنوان دارایی‌های امن شناخته می‌شوند که در زمان‌های بحرانی می‌توانند محافظ خوبی برای سرمایه‌گذاران باشند.
• سرمایه‌گذاری در این دارایی‌ها می‌تواند به کاهش ریسک و حفظ ارزش سرمایه در شرایط نامطمئن کمک کند.

۸. استفاده از تحلیل سناریو (Scenario Analysis)

• تحلیل سناریو به معامله‌گران کمک می‌کند تا شرایط مختلف بازار را بر اساس سناریوهای مختلف (مثلاً افزایش یا کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک) ارزیابی کنند و برای هر سناریو برنامه‌ای داشته باشند.
• این روش به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که در صورت بروز رویدادهای غیرمنتظره، آمادگی لازم را داشته و استراتژی‌های مناسبی برای واکنش سریع و مؤثر داشته باشند.

۹. افزایش سطح انعطاف‌پذیری و واکنش سریع به تغییرات بازار

• در شرایط ناآرامی، واکنش سریع و انعطاف‌پذیری در تغییر موقعیت‌ها می‌تواند به کاهش ضررها کمک کند. معامله‌گران باید آمادگی لازم برای تغییر استراتژی و خروج سریع از موقعیت‌های پرریسک را داشته باشند.
• استفاده از دستورهای بازار و دستورهای شرطی مانند استاپ لاس و تریلینگ استاپ به معامله‌گران کمک می‌کند که در صورت بروز نوسانات شدید، به سرعت واکنش نشان دهند.

۱۰. تمرکز بر دارایی‌های داخلی و کاهش وابستگی به بازارهای بین‌المللی

• اگر تنش‌های ژئوپلیتیک شامل کشوری باشد که با آن معاملات اقتصادی زیادی انجام می‌شود، می‌توان سبد سرمایه‌گذاری را به دارایی‌های داخلی (ارزهای محلی و اوراق قرضه داخلی) محدود کرد. این کار به کاهش وابستگی به تغییرات خارجی و نوسانات ناگهانی کمک می‌کند.

مدیریت ریسک در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک نیازمند آگاهی، انعطاف‌پذیری و استفاده از ابزارهای مناسب است. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران باید با دقت بیشتری به بازار نگاه کنند و به استراتژی‌هایی تکیه کنند که نه تنها به حفظ سرمایه کمک کند، بلکه به بهره‌برداری از فرصت‌های موجود نیز منجر شود.

اهمیت دستور Stop-Loss در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک

دستورات Stop-Loss در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک اهمیت بسیار بالایی دارند، زیرا این‌گونه تنش‌ها معمولاً باعث افزایش نوسانات و عدم اطمینان در بازارهای مالی می‌شوند. در چنین شرایطی، بازار ممکن است به سرعت تغییر کند و حتی پیش‌بینی‌های دقیق نیز ممکن است تحت تأثیر قرار بگیرند. در ادامه، به دلایل اهمیت استفاده از دستورات Stop-Loss در این شرایط و نحوه به‌کارگیری موثر آنها می‌پردازیم:

۱. محافظت در برابر نوسانات ناگهانی بازار

• تنش‌های ژئوپلیتیک می‌توانند باعث نوسانات غیرمنتظره و شدید در قیمت دارایی‌ها شوند. در چنین مواقعی، احتمال حرکت ناگهانی و غیرقابل‌پیش‌بینی قیمت‌ها بالاست، و Stop-Loss به عنوان یک ابزار خودکار برای خروج از معامله در یک سطح مشخص از ضرر عمل می‌کند.
• برای مثال، در هنگام بروز جنگ یا اعمال تحریم‌های اقتصادی علیه یک کشور، ارز یا سهام مرتبط با آن ممکن است به شدت کاهش یابد. داشتن دستور Stop-Loss به سرمایه‌گذار این امکان را می‌دهد که قبل از متحمل شدن زیان‌های سنگین از معامله خارج شود.

۲. کاهش تأثیرات احساسی بر تصمیم‌گیری‌های معاملاتی

• در زمان ناپایداری‌های ژئوپلیتیک، اضطراب و هیجانات می‌توانند تصمیم‌گیری‌های منطقی را مختل کنند و معامله‌گران را به واکنش‌های احساسی وادارند. Stop-Loss کمک می‌کند تا معامله‌گران بر اساس یک برنامه قبلی و بدون دخالت احساسات از معامله خارج شوند.
• به این ترتیب، دستور Stop-Loss می‌تواند معامله‌گران را از تصمیمات عجولانه و هیجانی که ممکن است به ضررهای بزرگ‌تر منجر شوند، محافظت کند.

۳. حفظ سرمایه و مدیریت ریسک

• یکی از مهم‌ترین اهداف در بازارهای مالی، حفظ سرمایه است. دستور Stop-Loss به معامله‌گران کمک می‌کند تا از میزان ضرر خود اطمینان حاصل کنند و از به خطر افتادن بخش عمده‌ای از سرمایه‌شان جلوگیری کنند.
• تعیین حد ضرر (Stop-Loss) در یک سطح مناسب باعث می‌شود که معامله‌گر حتی در شرایط نامطمئن بتواند ریسک را مدیریت کند و سرمایه خود را در برابر زیان‌های سنگین محافظت نماید.

۴. ایجاد نظم و انضباط در استراتژی معاملاتی

• استفاده از Stop-Loss باعث می‌شود معامله‌گران به انضباط معاملاتی پایبند باشند و به استراتژی معاملاتی خود اعتماد بیشتری داشته باشند. داشتن نظم در معامله به ویژه در زمان‌های ناپایداری بسیار حائز اهمیت است، زیرا معامله‌گران اغلب تمایل دارند که برای جبران ضررها موقعیت‌های بیشتری باز کنند، که می‌تواند به زیان‌های بیشتری منجر شود.
• با استفاده از Stop-Loss، معامله‌گران به‌جای تلاش برای نجات معاملات زیان‌ده، تمرکز خود را بر روی فرصت‌های جدید و بهتر قرار می‌دهند.

۵. کاهش احتمال لیکوئید شدن (از دست دادن کل سرمایه) در معاملات دارای اهرم

• در معاملات دارای اهرم (Leverage)، نوسانات کوچک نیز می‌توانند تأثیر بزرگی بر حساب معاملاتی داشته باشند. در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک، نوسانات معمولاً بزرگ‌تر می‌شوند و احتمال از دست دادن کل سرمایه افزایش می‌یابد.
• دستور Stop-Loss به معامله‌گران دارای اهرم کمک می‌کند تا در سطوح مشخص از زیان از معامله خارج شوند و از لیکوئید شدن جلوگیری کنند.

۶. امکان تمرکز بر سایر فرصت‌های معاملاتی

• در شرایط بحرانی، تمرکز بر یک معامله زیان‌ده می‌تواند باعث از دست رفتن فرصت‌های دیگر شود. استفاده از دستور Stop-Loss به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بدون نگرانی از ضررهای بیشتر، تمرکز خود را بر روی سایر فرصت‌های بازار بگذارند و به موقعیت‌های جدید وارد شوند.

۷. استفاده از Trailing Stop برای بهره‌برداری از نوسانات مثبت

• Trailing Stop یک نوع پیشرفته‌تر از Stop-Loss است که به معامله‌گر اجازه می‌دهد در زمان‌های نوسانی از افزایش احتمالی قیمت‌ها نیز بهره‌مند شود. به این صورت که اگر قیمت به سمت مثبت حرکت کند، حد ضرر به صورت خودکار به دنبال قیمت حرکت می‌کند و در یک سطح جدید قفل می‌شود.
• در زمان‌هایی که تنش‌های ژئوپلیتیک بازار را تحت تأثیر قرار می‌دهند، استفاده از Trailing Stop می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا هم‌زمان با مدیریت ریسک، سودهای ممکن را نیز حفظ کنند.

نکاتی برای تعیین مناسب دستور Stop-Loss در شرایط ژئوپلیتیک

۱. انتخاب سطح Stop-Loss مناسب: سطح Stop-Loss باید بر اساس تحلیل تکنیکال و شرایط بازار تعیین شود. برای مثال، استفاده از حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی یا اندیکاتورهایی مثل ATR می‌تواند به تعیین سطح Stop-Loss کمک کند.

۲. عدم تنظیم بیش از حد نزدیک به قیمت فعلی: در زمان‌های نوسانی، تنظیم Stop-Loss خیلی نزدیک به قیمت ممکن است باعث فعال شدن زودهنگام آن شود. بهتر است Stop-Loss را در فاصله‌ای مناسب از قیمت فعلی قرار دهید تا در برابر نوسانات کوتاه‌مدت مقاوم باشد.

3. مرور و به‌روزرسانی مداوم: در شرایطی که اوضاع ژئوپلیتیک به سرعت در حال تغییر است، معامله‌گران باید به‌طور مداوم Stop-Loss خود را بررسی و به‌روزرسانی کنند تا با تغییرات بازار هماهنگ باشند.
4. استفاده از درصد مشخصی از کل سرمایه: بهتر است Stop-Loss را به گونه‌ای تنظیم کنید که میزان ضرر از درصد معینی از کل سرمایه (مثلاً ۱-۲ درصد) تجاوز نکند. این کار به مدیریت اصولی‌تر ریسک و حفظ سرمایه کمک می‌کند.

در مجموع، دستورات Stop-Loss ابزارهایی اساسی برای مدیریت ریسک در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک هستند. این دستورات با ایجاد نظم در معاملات، کاهش تأثیرات احساسی و جلوگیری از ضررهای بزرگ، به معامله‌گران کمک می‌کنند تا در شرایط ناپایدار بازار با اطمینان بیشتری فعالیت کنند و سرمایه خود را حفظ نمایند.

ساخت یک مجموعه ابزار معاملاتی رویدادهای ژئوپلیتیکی

ساخت یک مجموعه ابزار معاملاتی برای مدیریت و بهره‌برداری از رویدادهای ژئوپلیتیک نیازمند تحلیل، برنامه‌ریزی و انتخاب ابزارهایی است که به معامله‌گران کمک کند تا از تغییرات بازار در این شرایط بهره‌مند شوند و ریسک خود را مدیریت کنند. این مجموعه ابزار باید شامل مواردی برای تحلیل، مدیریت ریسک و ایجاد انعطاف‌پذیری در معاملات باشد. در ادامه، مراحل و ابزارهایی که می‌توانند در این مجموعه قرار بگیرند، بررسی می‌شود.

۱. تحلیل اخبار و اطلاعات ژئوپلیتیک

الف) ابزارهای خبری

• پلتفرم‌های خبری مالی مانند Bloomberg، Reuters و Investing می‌توانند اخبار مهم ژئوپلیتیک را به سرعت در اختیار معامله‌گران قرار دهند.
• فیلترهای خبری و هشدارها: استفاده از هشدارهای فوری برای دریافت اخبار ژئوپلیتیک به‌محض انتشار می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا در سریع‌ترین زمان ممکن واکنش نشان دهند. این قابلیت‌ها در پلتفرم‌هایی مانند Reuters و حتی برخی اپلیکیشن‌های معاملاتی ارائه می‌شود.

ب) تحلیل شبکه‌های اجتماعی و رسانه‌های محلی

• ابزارهای تحلیل شبکه‌های اجتماعی مانند Dataminr و TweetDeck می‌توانند اطلاعات جدیدی از شبکه‌های اجتماعی استخراج کرده و هشدارهای لحظه‌ای درباره رویدادهای ژئوپلیتیک فراهم کنند.
• موسسات تحلیل داده‌های ژئوپلیتیک که اطلاعاتی در مورد تنش‌ها و درگیری‌ها فراهم می‌کنند، مانند Geopolitical Futures، نیز می‌توانند به معامله‌گران بینش عمیقی درباره پتانسیل ریسک‌ها و پیامدهای آن‌ها ارائه دهند.

۲. ابزارهای تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

الف) تحلیل تکنیکال

• اندیکاتورهای نوسان‌سنجی مانند ATR (Average True Range) و باند بولینگر (Bollinger Bands) برای شناسایی و ارزیابی نوسانات قیمت در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک بسیار مفیدند. این ابزارها به معامله‌گران کمک می‌کنند که متوجه شوند چه زمانی بازار ممکن است دچار نوسانات شدید شود.
• اندیکاتورهای روند (Trend Indicators) مانند میانگین‌های متحرک (Moving Averages) می‌توانند در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک به تعیین جهت کلی بازار کمک کنند.

ب) تحلیل فاندامنتال

• تقویم اقتصادی و ژئوپلیتیک: استفاده از تقویم اقتصادی که شامل رویدادهای سیاسی و ژئوپلیتیک باشد، به معامله‌گران کمک می‌کند تا رویدادهای مهم و تاثیرات احتمالی آن‌ها بر بازار را پیش‌بینی کنند. برخی تقویم‌های اقتصادی مثل Investing یا Forex Factory اطلاعات ژئوپلیتیکی نیز ارائه می‌دهند.
• ابزارهای تحلیل فاندامنتال: مثل داده‌های تورم، بیکاری، شاخص‌های اقتصادی کلان و وضعیت تراز تجاری نیز در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک کمک می‌کنند که تأثیر رویدادها بر اقتصاد را ارزیابی کرده و تصمیمات بهتری بگیرند.

۳. ابزارهای مدیریت ریسک

الف) دستورات حد ضرر (Stop-Loss) و حد سود (Take-Profit)

• دستورات Stop-Loss و Take-Profit برای جلوگیری از زیان‌های سنگین و حفظ سودهای به‌دست‌آمده، ضروری هستند. ابزارهایی مانند Trailing Stop-Loss که حد ضرر را با توجه به حرکت قیمت تنظیم می‌کند نیز می‌تواند در کاهش ریسک مؤثر باشد.

ب) مدیریت حجم معاملات

• مدیریت حجم معاملات با استفاده از محاسبه درصد معینی از سرمایه برای هر معامله می‌تواند کمک کند تا در شرایط نوسانی، از ریسک‌های بالا جلوگیری شود. ابزارهای خودکار مدیریت ریسک مانند Risk Manager که درصد ریسک را تنظیم می‌کنند، می‌توانند مفید باشند.

ج) هجینگ (Hedging)

• استفاده از ابزارهای مشتقه مانند اختیار معامله (Options) یا قراردادهای آتی (Futures) برای هجینگ، می‌تواند به کاهش ریسک کمک کند. پلتفرم‌های معاملات مشتقه، مانند CME یا پلتفرم‌های معاملاتی بزرگ مانند MetaTrader، این امکان را فراهم می‌کنند.

۴. انتخاب دارایی‌های امن (Safe-Haven Assets)

• در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک، برخی دارایی‌ها به عنوان پناهگاه‌های امن شناخته می‌شوند. این دارایی‌ها شامل طلا، ین ژاپن، فرانک سوئیس و دلار آمریکا هستند.
• استفاده از ETFهای طلا یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مرتبط با دارایی‌های امن نیز می‌تواند به کاهش ریسک کمک کند. پلتفرم‌هایی مثل Interactive Brokers و TD Ameritrade امکان معامله در این دارایی‌ها را فراهم می‌کنند.

۵. ابزارهای تحلیل احساسات بازار (Sentiment Analysis)

• شاخص‌های احساسات بازار مانند شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) می‌توانند اطلاعاتی در مورد احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به بازار فراهم کنند. در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک، این شاخص‌ها می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند که بفهمند آیا سرمایه‌گذاران بیشتر به سمت دارایی‌های امن حرکت می‌کنند یا دارایی‌های پرریسک.
• تحلیل حجم معاملات و نسبت موقعیت‌های خرید به فروش در بازارهای مختلف نیز می‌تواند بینش‌هایی در مورد جهت‌گیری عمومی بازار ارائه دهد.

۶. استفاده از معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading)

• معاملات الگوریتمی می‌توانند با تنظیم پارامترهای مختلف به سرعت نسبت به نوسانات بازار واکنش نشان دهند. به‌ویژه در زمان رویدادهای ژئوپلیتیک، الگوریتم‌ها می‌توانند به طور خودکار از معاملات زیان‌ده خارج شده و یا در موقعیت‌های جدید و سودآور وارد شوند.
• ابزارهای الگوریتمی در پلتفرم‌هایی مانند MetaTrader، NinjaTrader یا Tradestation قابل پیاده‌سازی هستند و می‌توانند معاملات را بر اساس سیگنال‌های تکنیکال و فاندامنتال اجرا کنند.

۷. استفاده از سناریوهای شبیه‌سازی (Scenario Analysis) و بک‌تستینگ

• تحلیل سناریوها (Scenario Analysis) به معامله‌گران کمک می‌کند تا تاثیرات مختلف رویدادهای ژئوپلیتیک بر بازار را بررسی کنند و برای هر سناریو استراتژی مناسبی داشته باشند.
• بک‌تستینگ (Backtesting) در پلتفرم‌هایی مانند MetaTrader یا TradingView، به معامله‌گران اجازه می‌دهد استراتژی‌های خود را در شرایط گذشته تست کنند و ببینند که چگونه به نوسانات ناشی از رویدادهای ژئوپلیتیک پاسخ می‌دهند.

مجموعه ابزار معاملاتی برای رویدادهای ژئوپلیتیک باید شامل تحلیل و پیش‌بینی دقیق، مدیریت ریسک کارآمد، و ابزارهای انعطاف‌پذیر برای واکنش سریع به نوسانات بازار باشد. از ترکیب ابزارهای تحلیل تکنیکال، اخبار، مدیریت ریسک، دارایی‌های امن و حتی معاملات الگوریتمی، معامله‌گران می‌توانند در مواجهه با رویدادهای ژئوپلیتیک با اطمینان بیشتری فعالیت کنند و از فرصت‌ها بهره‌مند شوند.

ارزهای امن و دارایی های کم خطر در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک

در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک، سرمایه‌گذاران تمایل دارند دارایی‌هایی که ریسک کمتری دارند و به عنوان پناهگاه‌های امن (Safe-Haven) شناخته می‌شوند، را انتخاب کنند. این دارایی‌ها معمولاً نوسانات کمتری در شرایط نامطمئن دارند و در بحران‌ها و تنش‌های ژئوپلیتیک می‌توانند از کاهش ارزش و ضرر محافظت کنند. در ادامه به معرفی ارزهای امن و دیگر دارایی‌های کم‌ریسک می‌پردازیم.

۱. ارزهای امن (Safe-Haven Currencies)

الف) دلار آمریکا (USD)

• دلار آمریکا به دلیل پشتوانه قوی اقتصاد ایالات متحده و نفوذ گسترده آن در اقتصاد جهانی، مهم‌ترین ارز امن در زمان بحران‌های ژئوپلیتیک به حساب می‌آید. زمانی که نگرانی‌های ژئوپلیتیکی افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران به دنبال تبدیل دارایی‌های خود به دلار آمریکا هستند.
• بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) و ثبات سیاسی این کشور نقش مهمی در افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به دلار دارند.

ب) فرانک سوئیس (CHF)

• فرانک سوئیس یکی دیگر از ارزهای امن مهم است. سوئیس به عنوان یک کشور بی‌طرف با نظام بانکی قوی، ثبات اقتصادی و سیاست‌های پولی محافظه‌کارانه شناخته می‌شود.
• سرمایه‌گذاران در زمان بحران به سمت فرانک سوئیس حرکت می‌کنند، زیرا این کشور تمایل دارد خود را از درگیری‌ها و بحران‌های بین‌المللی دور نگه دارد.

ج) ین ژاپن (JPY)

• ین ژاپن به دلیل ارتباط نزدیک با اقتصاد ژاپن و سیاست‌های محافظه‌کارانه بانک مرکزی ژاپن به عنوان یک ارز امن محسوب می‌شود. ژاپن به عنوان سومین اقتصاد بزرگ جهان، ذخایر ارزی بزرگ و نرخ بهره پایین، به جذب سرمایه‌گذاران در شرایط بحرانی کمک می‌کند.
• با وجود وابستگی اقتصادی ژاپن به صادرات، ین همچنان یکی از گزینه‌های اصلی سرمایه‌گذاران در شرایط ناپایدار است.

۲. فلزات گران‌بها

الف) طلا (Gold)

• طلا مهم‌ترین دارایی امن غیر ارزی است که در زمان‌های ناپایداری و بحران‌های ژئوپلیتیک، سرمایه‌گذاران به آن روی می‌آورند. طلا به دلیل کمیاب بودن و ارزش ذاتی‌اش همواره به عنوان یک پناهگاه امن در نظر گرفته می‌شود.
• در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک، افزایش تقاضا برای طلا باعث افزایش قیمت آن می‌شود. صندوق‌های قابل معامله (ETFs) طلا نیز راهی مناسب برای سرمایه‌گذاری در طلا هستند.

ب) نقره (Silver)

• نقره به عنوان یک فلز گران‌بها، نقش کمتری نسبت به طلا در بحران‌ها دارد، اما همچنان در زمان‌های تنش و ناپایداری یک گزینه‌ی امن به حساب می‌آید. علاوه بر خاصیت پناهگاه امن بودن، نقره در صنعت نیز کاربرد زیادی دارد که می‌تواند ارزش آن را در بلندمدت حفظ کند.

۳. اوراق قرضه دولتی (Government Bonds)

الف) اوراق خزانه‌داری آمریکا (U.S. Treasuries)

• اوراق قرضه دولتی آمریکا به خصوص اوراق خزانه‌داری بلندمدت، یکی از امن‌ترین دارایی‌ها در بازارهای مالی به حساب می‌آیند. در زمان بحران‌ها و تنش‌های ژئوپلیتیک، تقاضا برای این اوراق افزایش می‌یابد زیرا دولت آمریکا در پرداخت بدهی‌های خود قابل اعتماد است.
• نرخ بهره پایین و نقدشوندگی بالای این اوراق باعث می‌شود سرمایه‌گذاران با اطمینان بیشتری به سمت آن‌ها حرکت کنند.

ب) اوراق قرضه دولتی ژاپن (Japanese Government Bonds – JGBs)

• اوراق قرضه دولتی ژاپن یکی دیگر از گزینه‌های امن است. بانک مرکزی ژاپن همواره از سیاست‌های محافظه‌کارانه پیروی کرده و این اوراق به عنوان یک دارایی کم‌ریسک در بازارهای مالی بین‌المللی شناخته می‌شوند.
• سرمایه‌گذاران در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک به دلیل نقدشوندگی و اعتبار بالای این اوراق، به آن‌ها روی می‌آورند.

ج) اوراق قرضه دولتی آلمان (Bunds)

• اوراق قرضه دولتی آلمان به عنوان اوراق کم‌ریسک و با اعتبار بالا شناخته می‌شوند. آلمان به عنوان بزرگترین اقتصاد اروپا، دارای پشتوانه اقتصادی قوی است و اوراق قرضه آن در زمان‌های بحران یکی از انتخاب‌های امن محسوب می‌شود.

۴. ارزهای دیجیتال منتخب

بیت‌کوین (Bitcoin)

• بیت‌کوین به عنوان “طلای دیجیتال” شناخته می‌شود و در برخی مواقع، مخصوصاً در شرایط عدم اطمینان مالی، مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. اگرچه ارزهای دیجیتال نوسان زیادی دارند و به‌طور کلی به عنوان دارایی‌های پرریسک شناخته می‌شوند، اما بیت‌کوین در برخی مواقع به دلیل ویژگی‌های ضد تورمی‌اش به عنوان پناهگاه امن در نظر گرفته می‌شود.
• با این حال، بیت‌کوین در مقایسه با طلا یا ارزهای امن کمتر مورد اطمینان است و تنها در برخی شرایط خاص ممکن است نقش پناهگاه امن را ایفا کند.

۵. کالاهای اساسی (Commodities)

الف) نفت خام (Crude Oil)

• نفت خام به دلیل وابستگی بالای اقتصادهای جهانی به آن و نقش آن در انرژی، در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک که منجر به نگرانی در عرضه نفت می‌شود، مورد توجه قرار می‌گیرد. افزایش تقاضا برای نفت باعث افزایش قیمت آن می‌شود.
• البته توجه داشته باشید که نفت خام در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک می‌تواند نوسانات شدیدی داشته باشد و لزوماً همیشه یک دارایی امن نیست، اما در شرایط خاص می‌تواند نقش محافظتی در برابر تورم داشته باشد.

ب) غلات و محصولات کشاورزی

• در زمان تنش‌ها، برخی کالاهای کشاورزی نظیر گندم، ذرت و برنج نیز به دلیل نیاز جهانی به این محصولات، ممکن است به عنوان دارایی‌های امن مورد توجه قرار گیرند. تورم و افزایش قیمت مواد غذایی در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک باعث می‌شود سرمایه‌گذاران به سراغ این دارایی‌ها بروند.

جمع‌بندی

در زمان تنش‌های ژئوپلیتیک، سرمایه‌گذاران برای حفظ ارزش دارایی‌های خود به سمت ارزهای امن (دلار آمریکا، فرانک سوئیس، ین ژاپن)، فلزات گران‌بها (طلا و نقره)، اوراق قرضه دولتی با اعتبار بالا (آمریکا، ژاپن، آلمان)، برخی کالاهای اساسی (نفت و غلات) و گاهی بیت‌کوین به عنوان دارایی‌های کم‌ریسک و امن حرکت می‌کنند. این دارایی‌ها به عنوان پناهگاه‌هایی شناخته می‌شوند که در شرایط ناپایداری و بحران می‌توانند از سرمایه‌گذاران در برابر زیان محافظت کنند و به ثبات نسبی دارایی‌های آن‌ها کمک کنند.