سواپ (Swap) در فارکس چیست؟ آموزش کامل تأثیر سواپ روی معاملات

مقدمه: سواپ در فارکس یعنی چه؟

در معاملات فارکس، اگر پوزیشنی بیش از یک روز باز بماند، کارمزدی به نام سواپ (Swap) به آن تعلق می‌گیرد.
سواپ یکی از مهم‌ترین هزینه‌های پنهان در فارکس است و می‌تواند سود نهایی معامله‌گر را به‌شدت افزایش یا کاهش دهد—خصوصاً در معاملات چندروزه و بلندمدت.

سواپ (Swap) چیست؟

سواپ در فارکس برابر است با تفاوت نرخ بهره دو ارز در یک جفت‌ارز.

🔸 زمانی که یک ارز را می‌خرید، درواقع آن را از بروکر قرض می‌گیرید.
🔸 اگر معامله تا روز بعد باز بماند:

• سواپ مثبت = وقتی ارز با نرخ بهره بالاتر را بخرید

• سواپ منفی = وقتی ارز با نرخ بهره پایین‌تر را بخرید

به‌صورت ساده:
سواپ = بهره‌ای که بابت باز ماندن معامله پرداخت یا دریافت می‌کنید.

نحوه محاسبه سواپ

فرمول کلی:

اما معمولاً بروکرها مقدار سواپ را به‌صورت پیپ یا دلار برای هر لات در هر شب اعلام می‌کنند.

مثال ساده از سواپ منفی

معامله: Buy روی EUR/USD

• نرخ بهره اتحادیه اروپا: ۴.۵٪

• نرخ بهره آمریکا: ۵.۵٪

تفاوت → ۱٪ منفی
یعنی سواپ منفی داری.

اگر سواپ منفی برای خرید EUR/USD برابر –۶.۵ دلار باشد و معامله ۱۰ شب باز بماند:

۶۵ دلار هزینه سواپ پرداخت می‌شود.

سواپ مثبت چیست؟ (Carry Trade)

گاهی می‌توان از سواپ سود دریافت کرد.

مثال: Sell روی USD/TRY

• نرخ بهره دلار: ۵.۵٪

• نرخ بهره لیر ترکیه: ۴۵٪

در این حالت:
سواپ مثبت و سنگین دریافت می‌کنید.

مثلاً:
+۲۵ دلار × ۳۰ شب = ۷۵۰ دلار سود فقط از سواپ

به این روش:
Carry Trade می‌گویند.

سواپ سه‌برابری چهارشنبه (Triple Swap Wednesday)

به دلیل تسویه T+2، سواپ چهارشنبه شب ۳ برابر محاسبه می‌شود.

مثلاً سواپ روزانه –۶.۵ دلار:
در چهارشنبه → –۱۹.۵ دلار

سواپ در حساب‌های اسلامی

بروکرها برای مشتریان مسلمان حساب بدون سواپ (Islamic Account) ارائه می‌دهند.
اما در این حساب‌ها معمولاً هزینه‌ها به‌صورت دیگر (افزایش اسپرد، کمیسیون ثابت) جبران می‌شود.

تأثیر سواپ بر استراتژی معاملاتی

✔ اسکالپ / دی‌ترید

تقریباً بی‌تأثیر، چون معامله همان‌روز بسته می‌شود.

✔ سوئینگ / پوزیشن

بسیار مهم—می‌تواند سود را کم یا حتی منفی کند.

✔ ربات‌های معاملاتی (EA)

باید حتماً سواپ در بک‌تست لحاظ شود تا نتایج واقعی به دست آید.

جمع‌بندی

سواپ یکی از عوامل حیاتی در معاملات بلندمدت است و نادیده گرفتن آن می‌تواند باعث کاهش سود یا افزایش ضرر شود.
معامله‌گران حرفه‌ای همیشه:

✔ نرخ سواپ بروکر را بررسی می‌کنند
✔ اثر آن را در استراتژی لحاظ می‌کنند
✔ چهارشنبه‌ها ویژه مدیریت می‌کنند
✔ قبل از نگه‌داشتن بلندمدت، سواپ مثبت و منفی را چک می‌کنند