گزارش (Commitment of Traders) COT چیست؟
گزارش تعهدات معامله‌گران یا به اختصار “COT”، یک مجموعه اطلاعات و داده‌ها است که توسط کمیسیون تجارت آتی (CFTC) در ایالات متحده منتشر می‌شود و به نمایشگر تعهدات تجاری معامله‌گران حرفه‌ای در بازارهای آتی و گزینه‌ها می‌پردازد. این گزارش به صورت هفتگی ارائه می‌شود و اطلاعاتی دربارهٔ موقعیت‌های طولی (خرید) و کوتاهی (فروش) معامله‌گران حرفه‌ای در این بازارها ارائه می‌کند.
در واقع، گزارش COT شامل سه دسته اصلی از معامله‌گران و شرکت‌ها است:
- معامله‌گران آتی: افراد یا شرکت‌هایی که در بازار آتی معامله می‌کنند. آن‌ها تعهدات خرید یا فروش خود را در این گزارش اعلام می‌کنند.
- معامله‌گران خرده‌فروشی: معامله‌گران عمده و حرفه‌ای نیستند، بلکه افراد عمومی که از طریق کارگزاران در بازار معامله می‌کنند. اطلاعات آن‌ها به عنوان نشان‌دهنده عقاید عمومی می‌تواند در تحلیل بازار مورد استفاده قرار گیرد.
- شرکت‌ها و نهادها: شرکت‌ها و موسسات مالی که در بازار فارکس فعالیت دارند. تعهدات خرید یا فروش آن‌ها نیز در این گزارش گنجانده می‌شود.
تحلیل‌های مبتنی بر گزارش COT ممکن است به تجار و سرمایه‌گذاران در درک جهت‌گیری بازار، تعیین تغییرات در نگرش معامله‌گران حرفه‌ای و شناخت الگوهای حرکت بازار کمک کند. با این حال، باید توجه داشت که این تحلیل‌ها تنها یکی از عواملی هستند که باید در تصمیم‌گیری‌های مالی در نظر گرفته شوند و نباید به تنهایی برای تجارت استفاده شوند. همچنین، بازارهای مالی پویا هستند و شرایط در آن‌ها به سرعت تغییر می‌کنند.
انواع گزارشات COT
درست است، گزارشات تعهدات معامله‌گران (COT) به چهار نوع اصلی تقسیم می‌شوند، همانطور که شما اشاره کرده‌اید:
- گزارشات لگسی (Legacy): این نوع گزارشات شامل داده‌های معامله‌گران در دسته‌بندی‌های سنتی است. به عبارت دیگر، اطلاعات معامله‌گران طولی (خرید) و کوتاهی (فروش) در دسته‌هایی مانند معامله‌گران آتی، معامله‌گران خرده‌فروشی و شرکت‌ها و نهادها ارائه می‌شود. این گزارشات قدیمی‌ترین شکل گزارشات COT هستند.
- گزارشات تفکیکی یا (Disaggregated): این گزارشات شامل داده‌های جدیدتر و دقیق‌تری از تعهدات تجاری معامله‌گران حرفه‌ای در دسته‌های مختلف می‌شود. به عبارت دقیق‌تر، معامله‌گران آتی تفکیک شده به معامله‌گران آتی نزدیک به مهلک (Non-Commercial) و معامله‌گران آتی مهلک (Non-Commercial)، معامله‌گران خرده‌فروشی (Retail)، معامله‌گران آتی کوتاه (Commercial) و نهادها و سایر معامله‌گران ارائه می‌شود.
- گزارشات تکمیلی یا (Supplemental): این نوع گزارشات اطلاعات تکمیلی در مورد برخی تعهدات تجاری، به ویژه در بازارهای آتی انرژی، شامل معامله‌گران حرفه‌ای و معامله‌گران غیرحرفه‌ای (Nonreportable) را نشان می‌دهد.
- گزارشات معامله‌گران آتی (Futures): این گزارش به تفکیک معامله‌گران آتی (به صورت طولی و کوتاه) در مختصات بازارهای آتی، مانند بازار طلا، ارائه می‌شود.
این دسته‌بندی‌ها برای تحلیل تعهدات معامله‌گران در بازارهای آتی و گزینه‌ها از اهمیت بالایی برخوردار هستند، زیرا به تجزیه و تحلیل دقیق‌تر و تفصیلی‌تر از تعهدات معامله‌گران امکان می‌دهند.
گزارشات تعهدات معامله‌گران (COT) در بازارهای آتی و گزینه‌ها، توسط کمیسیون تجارت آتی (CFTC) در ایالات متحده منتشر می‌شوند. این گزارشات به تفکیک بازارها و نمایندگی‌ها ارائه می‌شوند و اطلاعاتی دربارهٔ تعهدات تجاری معامله‌گران حرفه‌ای در هر دسته از بازارها ارائه می‌کنند. در ادامه، انواع گزارشات COT را می‌توانید مشاهده کنید:
- گزارش COT طلاقه‌ها (Futures-Only): این گزارش اطلاعات تعهدات طولی و کوتاهی معامله‌گران حرفه‌ای در بازارهای آتی و گزینه‌های طلا و نقره را نمایش می‌دهد. این گزارش بیشتر برای آنالیزهای مربوط به بازارهای فلزات قیمتی مورد استفاده قرار می‌گیرد.
- گزارش COT کارنه‌ها (Futures-and-Options-Combined): این گزارش شامل اطلاعات تعهدات تجاری در بازارهای آتی و گزینه‌ها برای طلا و نقره است. در این گزارش، تعهدات معامله‌گران حرفه‌ای در قراردادهای آتی و گزینه‌ها تلفیق شده‌اند.
- گزارش COT کشاورزی (Futures-Only): این گزارش اطلاعات تعهدات تجاری معامله‌گران در بازارهای آتی کشاورزی مانند ذرت، گندم، قند، پنبه و… را نمایش می‌دهد.
- گزارش COT انرژی (Futures-Only): این گزارش اطلاعات تعهدات تجاری معامله‌گران در بازارهای آتی انرژی مانند نفت خام، گاز طبیعی و… را نمایش می‌دهد.
- گزارش COT ارز (Futures-Only): این گزارش اطلاعات تعهدات تجاری معامله‌گران در بازارهای آتی ارزها مانند دلار آمریکا، یورو، ین ژاپن و… را نمایش می‌دهد.
توجه داشته باشید که گزارشات COT تنها یکی از ابزارهای موجود برای تحلیل بازارهای مالی هستند و تصمیم‌گیری بر اساس این اطلاعات نیازمند تحلیل دقیق‌تری از عوامل مختلف بازار و شناخت عمیق‌تری از روندهای بازاری است.
نحوه استفاده از گزارش COT
استفاده از گزارش تعهدات معامله‌گران (COT) در تحلیل بازارهای آتی و گزینه‌ها به تجار و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا نگرشی عمیق‌تر به جهت‌گیری بازار، تغییرات در نگرش معامله‌گران حرفه‌ای و روندهای بازاری پیدا کنند. در زیر، راهنمایی برای استفاده از گزارش COT را می‌یابید:
- تجزیه و تحلیل جهت‌گیری بازار: بررسی تعهدات طولی (خرید) و کوتاهی (فروش) معامله‌گران حرفه‌ای می‌تواند به شما کمک کند تا جهت‌گیری بازار را تشخیص دهید. اگر تعداد طولی‌ها به طور قابل توجهی بیشتر از تعداد کوتاهی‌ها باشد، این ممکن است نشانه‌ای از تمایل به صعود در بازار باشد و برعکس.
- تحلیل تغییرات در نگرش معامله‌گران حرفه‌ای: پیگیری تغییرات در تعهدات معامله‌گران حرفه‌ای می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در نگرش آن‌ها نسبت به بازار باشد. به عنوان مثال، افزایش تعهدات طولی معامله‌گران ممکن است نشانه افزایش اعتماد به صعود بازار باشد.
- تطابق با تحلیل فنی و اخبار: گزارش COT را می‌توان با تحلیل‌های فنی بازار و اخبار مالی ترکیب کرد. ترکیب اطلاعات از منابع مختلف می‌تواند تحلیل شما را تقویت کند.
- نقدهای لازم: هر چند گزارش COT می‌تواند به تحلیل بازار کمک کند، اما باید توجه داشت که این اطلاعات تنها یکی از عوامل در تصمیم‌گیری مالی هستند. بازارهای مالی پویا هستند و تحلیل‌های مبتنی بر COT نیاز به تجزیه و تحلیل دقیق‌تر دارند.
- توجه به تغییرات مداوم: تجزیه و تحلیل COT نیاز به پیگیری مداوم دارد. تغییرات در تعهدات معامله‌گران ممکن است به سرعت رخ دهند و برای تحلیل دقیق، باید از اطلاعات به‌روز استفاده کرد.
- ترکیب با دیگر ابزارها: بهتر است تجزیه و تحلیل COT را با دیگر ابزارها مانند تحلیل فنی، تحلیل اسناد مالی، وضعیت اقتصادی و اخبار مرتبط ترکیب کنید.
همچنین، ممکن است برنامه‌های تحلیلی و نرم‌افزارهای مخصوص تجزیه و تحلیل COT در بازارهای آتی و گزینه‌ها وجود داشته باشند که به شما در تفسیر دقیق‌تر این داده‌ها کمک می‌کنند.
چگونگی دسترسی به گزارشات COT
برای دسترسی به گزارشات تعهدات معامله‌گران (COT)، شما می‌توانید از منابع رسمی و آنلاین کمیسیون تجارت آتی (CFTC) و منابع مالی مربوطه استفاده کنید. در زیر توضیح دقیق‌تری در مورد اینکه چگونه می‌توانید به گزارشات COT دسترسی پیدا کنید، آمده است:
- وبسایت کمیسیون تجارت آتی (CFTC): وبسایت رسمی CFTC (https://www.cftc.gov/) گزارشات COT را به صورت رایگان منتشر می‌کند. در این وبسایت، شما می‌توانید به بخش “Market Reports” و سپس به بخش “Commitments of Traders” مراجعه کنید تا گزارشات COT را برای بازارهای مختلف مشاهده کنید.
- سایت‌های مالی و اخبار مرتبط: سایت‌های مالی معروف مانند Bloomberg، Reuters، Investing.com و… نیز گزارشات COT را منتشر می‌کنند. شما می‌توانید با جستجوی “COT reports” و نام بازار مورد نظر خود، به اطلاعات مورد نیاز دسترسی پیدا کنید.
- نرم‌افزارهای تحلیل مالی: برخی نرم‌افزارهای تحلیل مالی و پلتفرم‌های معاملاتی، اطلاعات COT را در خود دارند و به شما این امکان را می‌دهند که به‌صورت گرافیکی و تحلیلی به داده‌ها دسترسی داشته باشید. مثلاً، برخی از نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال مانند MetaTrader و TradingView این اطلاعات را به شما ارائه می‌دهند.
- مشاوران مالی و کارگزاران: مشاوران مالی و کارگزاران ممکن است به شما در دسترسی به گزارشات COT کمک کنند و تفسیرات خود را در مورد این اطلاعات ارائه دهند.
همچنین، بسته به نیازهای شما و میزان تخصص مالی، ممکن است بخواهید از چندین منبع مختلف برای تحلیل بازارها و استفاده از گزارشات COT استفاده کنید.
مزایای استفاده از گزارش COT
استفاده از گزارش تعهدات معامله‌گران (COT) در تحلیل بازارهای آتی و گزینه‌ها دارای مزایای مهمی است که به تجار و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تصمیم‌گیری بهتری در مورد معاملات و سرمایه‌گذاری‌هایشان داشته باشند. در زیر، مزایای استفاده از گزارش COT را می‌یابید:
- شناخت جهت‌گیری بازار: گزارشات COT به شما کمک می‌کنند تا نگرش جهت‌گیری بازار را شناخته و درک کنید. اطلاعات تعهدات طولی و کوتاهی معامله‌گران حرفه‌ای می‌تواند نشان‌دهنده تمایلات بازار به صعود یا نزول باشد.
- تایید تحلیل‌های فنی: ترکیب تحلیل‌های COT با تحلیل‌های فنی می‌تواند تحلیل‌های همجوار را تایید کند. اگر تحلیل‌های COT با الگوهای فنی بازار تطابق داشته باشد، این ممکن است اعتماد به تحلیل‌های فنی را افزایش دهد.
- تشخیص تغییرات روندها: تغییرات در تعهدات معامله‌گران حرفه‌ای می‌تواند به شما کمک کند تا تغییرات در روندهای بازار را تشخیص دهید. این می‌تواند به شما اطلاعاتی دربارهٔ احتمالی تغییر در جهت بازار ارائه دهد.
- تحلیل جهت‌گیری معامله‌گران حرفه‌ای: بررسی تعهدات معامله‌گران طولی و کوتاهی حرفه‌ای می‌تواند به شما کمک کند تا درک بهتری از نگرش و ترجیحات آن‌ها نسبت به بازار پیدا کنید.
- افزایش تصمیم‌گیری بهتر: اطلاعات COT می‌تواند در تصمیم‌گیری‌های مالی شما تأثیرگذار باشد. با درنظر گرفتن دیدگاه معامله‌گران حرفه‌ای در بازارها، می‌توانید تصمیم‌های بهتری را اتخاذ کنید.
- ترکیب با دیگر ابزارها: ترکیب اطلاعات COT با دیگر ابزارهای تحلیلی مانند تحلیل فنی و تحلیل اسناد مالی می‌تواند به تحلیل شما ارتقا بدهد.
- پیش‌بینی تغییرات در بازار: تغییرات در تعهدات معامله‌گران حرفه‌ای ممکن است به عنوان نشانه‌های احتمالی برای تغییرات در بازار در آینده مورد استفاده قرار گیرد.
توجه داشته باشید که استفاده از گزارش COT باید با دقت و همراه با دیگر تحلیل‌های بازار انجام شود و این اطلاعات تنها یکی از منابعی است که برای تحلیل بازارها مورد استفاده قرار می‌گیرد.
نظر شما درباره گزارش COT چیست؟ آیا تا به حال در معاملات خود از گزارش‌های COT استفاده کرده‌اید؟ نظرات خود را با ما از طریق کامنت‌های همین مطلب در میان بگذارید.