لیکوئید استیکینگ (Liquid Staking) روشی برای استیک کردن ارزهای دیجیتال است که به شما امکان می‌دهد همزمان هم از استیک کردن درآمد کسب کنید و هم نقدینگی دارایی‌های خود را حفظ نمایید. در ادامه با این مقاله از اودی فایننس همراه باشید.
لیکوئید استیکینگ چیست؟
استیکینگ نقدشونده یا لیکوئید استیکینگ، نوعی استیکینگ در فضای ارزهای دیجیتال است که به شما امکان می‌دهد بدون از دست دادن دسترسی به توکن‌های خود، آنها را برای کسب سود سپرده‌گذاری کنید.
در استیکینگ سنتی:
- شما توکن‌های خود را به یک پلتفرم یا استخر سپرده‌گذاری می‌کنید.
- توکن‌های شما برای مدت زمان مشخصی قفل می‌شوند.
- در طول این مدت، شما نمی‌توانید از توکن‌های خود استفاده کنید یا آنها را معامله کنید.
- در ازای سپرده‌گذاری، شما سود دریافت می‌کنید.
در لیکوئید استیکینگ:
- شما توکن‌های خود را به یک پلتفرم لیکوئید استیکینگ سپرده‌گذاری می‌کنید.
- در ازای توکن‌های خود، توکن‌های جدیدی به نام توکن‌های مشتق شده دریافت می‌کنید.
- توکن‌های مشتق شده نشان‌دهنده مالکیت شما بر توکن‌های قفل‌شده هستند.
- شما می‌توانید توکن‌های مشتق شده را آزادانه معامله کنید یا آنها را در سایر پلتفرم‌ها استفاده کنید.
- شما همچنان برای توکن‌های قفل‌شده خود سود دریافت می‌کنید.
مزایای لیکوئید استیکینگ:
- نقدشوندگی: شما می‌توانید به توکن‌های خود در هر زمان دسترسی داشته باشید و آنها را معامله کنید.
- انعطاف‌پذیری: شما می‌توانید از توکن‌های مشتق شده خود در سایر پلتفرم‌ها استفاده کنید، مانند وام‌دهی یا کشاورزی.
- سودآوری: شما همچنان برای توکن‌های قفل‌شده خود سود دریافت می‌کنید.
معایب لیکوئید استیکینگ:
- پیچیدگی: پلتفرم‌های لیکوئید استیکینگ می‌توانند پیچیده باشند و استفاده از آنها نیاز به دانش فنی دارد.
- خطرات امنیتی: پلتفرم‌های لیکوئید استیکینگ می‌توانند مورد حمله هکرها قرار بگیرند.
- هزینه: پلتفرم‌های لیکوئید استیکینگ ممکن است برای خدمات خود هزینه دریافت کنند.
برخی از پلتفرم‌های محبوب لیکوئید استیکینگ:
- لیدو فایننس (Lido Finance)
- راکت پول (Rocket Pool)
- اکی اکس (OKTC)
- هابل (Hubble)
لیکوئید استیکینگ و اتریوم
با آپدیت مرج (Merge) در سپتامبر ۲۰۲۲، الگوریتم اجماع اتریوم از اثبات کار (PoW) به اثبات سهام (PoS) تغییر پیدا کرد. در این روش، کاربران می‌توانند با قفل کردن اتریوم خود در شبکه، به عنوان اعتبارسنج عمل کرده و از این طریق سود دریافت کنند.
لیکوئید استیکینگ:
لیکوئید استیکینگ راه‌حلی برای مشکل نقدینگی در استیکینگ اتریوم است. در استیکینگ سنتی، اتریوم‌های شما برای مدت زمان مشخصی قفل می‌شوند و شما در این مدت نمی‌توانید از آنها استفاده کنید. لیکوئید استیکینگ به شما این امکان را می‌دهد که بدون از دست دادن نقدینگی، اتریوم خود را استیک کنید.
نحوه عملکرد لیکوئید استیکینگ:
- شما اتریوم خود را به یک پلتفرم لیکوئید استیکینگ مانند لیدو فایننس (Lido Finance) یا راکت پول (Rocket Pool) سپرده‌گذاری می‌کنید.
- در ازای اتریوم‌های خود، توکن‌های مشتق شده به نام stETH (در لیدو) یا rETH (در راکت پول) دریافت می‌کنید.
- stETH یا rETH نشان‌دهنده مالکیت شما بر اتریوم‌های قفل‌شده شما هستند.
- شما می‌توانید stETH یا rETH را آزادانه معامله کنید یا آنها را در سایر پلتفرم‌ها مانند یونی‌سواپ (Uniswap) استفاده کنید.
- شما همچنان برای اتریوم‌های قفل‌شده خود سود دریافت می‌کنید.
مزایای لیکوئید استیکینگ اتریوم:
- نقدینگی: شما می‌توانید به اتریوم‌های خود در هر زمان دسترسی داشته باشید و آنها را معامله کنید.
- انعطاف‌پذیری: شما می‌توانید از توکن‌های مشتق شده خود در سایر پلتفرم‌ها استفاده کنید.
- سودآوری: شما همچنان برای اتریوم‌های قفل‌شده خود سود دریافت می‌کنید.
معایب لیکوئید استیکینگ اتریوم:
- پیچیدگی: پلتفرم‌های لیکوئید استیکینگ می‌توانند پیچیده باشند و استفاده از آنها نیاز به دانش فنی دارد.
- خطرات امنیتی: پلتفرم‌های لیکوئید استیکینگ می‌توانند مورد حمله هکرها قرار بگیرند.
- هزینه: پلتفرم‌های لیکوئید استیکینگ ممکن است برای خدمات خود هزینه دریافت کنند.
آینده لیکوئید استیکینگ اتریوم:
با توجه به مزایای لیکوئید استیکینگ، انتظار می‌رود که این روش در آینده محبوبیت بیشتری پیدا کند. با افزایش تعداد کاربران لیکوئید استیکینگ، نقدینگی اتریوم نیز افزایش خواهد یافت.
بروزرسانی شانگهای و تأثیر آن بر سهام‌گذاری اتریوم
بروزرسانی شانگهای اتریوم که در مارس ۲۰۲۳ انجام شد، تغییراتی را در نحوه عملکرد سهام‌گذاری (staking) در این شبکه ایجاد کرد. این بروزرسانی به طور خاص بر دو جنبه سهام‌گذاری تمرکز داشت:
۱. برداشت اتریوم‌های استیک‌شده:
قبل از آپدیت شانگهای، اتریوم‌هایی که برای سهام‌گذاری استفاده می‌شدند، قفل می‌شدند و کاربران تا زمان به‌روزرسانی‌های بعدی اتریوم ۲.۰ نمی‌توانستند آنها را برداشت کنند. آپدیت شانگهای این امکان را به کاربران می‌دهد که اتریوم‌های استیک‌شده خود را برداشت کنند.
۲. افزایش کارمزد استیکینگ:
آپدیت شانگهای کارمزد استیکینگ اتریوم را از ۳۲ به ۱۲ اتر کاهش داد. این امر سهام‌گذاری را برای افراد بیشتری قابل دسترس‌تر می‌کند و می‌تواند به افزایش تعداد سهامداران اتریوم کمک کند.
تأثیرات آپدیت شانگهای بر سهام‌گذاری اتریوم:
- افزایش نقدینگی:
با آزاد شدن اتریوم‌های استیک‌شده، نقدینگی اتریوم در بازار افزایش می‌یابد. این امر می‌تواند به نفع معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باشد، زیرا به آنها امکان می‌دهد به طور آسانتر و با قیمت‌های رقابتی‌تر اتریوم بخرند و بفروشند.
- افزایش تعداد سهامداران:
کاهش کارمزد استیکینگ می‌تواند به افزایش تعداد سهامداران اتریوم کمک کند. این امر می‌تواند امنیت شبکه اتریوم را افزایش دهد و به نفع همه کاربران اتریوم باشد.
- کاهش نوسانات قیمت:
افزایش تعداد سهامداران و نقدینگی اتریوم می‌تواند به کاهش نوسانات قیمت اتریوم کمک کند. این امر می‌تواند اتریوم را به یک سرمایه‌گذاری جذاب‌تر برای سرمایه‌گذاران نهادی تبدیل کند.
با این حال، آپدیت شانگهای می‌تواند برخی از معایب را نیز به همراه داشته باشد:
- افزایش فشار فروش:
با آزاد شدن اتریوم‌های استیک‌شده، ممکن است برخی از سهامداران اتریوم خود را بفروشند. این امر می‌تواند منجر به افزایش فشار فروش و کاهش قیمت اتریوم شود.
- افزایش رقابت بین سهامداران:
با کاهش کارمزد استیکینگ، رقابت بین سهامداران برای دریافت پاداش سهام‌گذاری افزایش می‌یابد. این امر می‌تواند منجر به کاهش سود سهام‌گذاری برای همه سهامداران شود.
در نهایت، تأثیر آپدیت شانگهای بر سهام‌گذاری اتریوم به عوامل مختلفی مانند شرایط بازار و رفتار سهامداران بستگی دارد.
چرا تقاضا برای لیکوئید استیکینگ زیاد است؟
تقاضا برای لیکوئید استیکینگ به دلایل متعددی رو به افزایش است:
مزایای لیکوئید استیکینگ:
- نقدینگی: لیکوئید استیکینگ به کاربران امکان می‌دهد بدون از دست دادن دسترسی به توکن‌های خود، آنها را برای کسب سود سپرده‌گذاری کنند.
- انعطاف‌پذیری: کاربران می‌توانند از توکن‌های مشتق شده خود در سایر پلتفرم‌ها مانند وام‌دهی یا کشاورزی استفاده کنند.
- سودآوری: کاربران همچنان برای توکن‌های قفل‌شده خود سود دریافت می‌کنند.
عوامل دیگر:
- افزایش محبوبیت اتریوم ۲.۰: با افزایش تعداد افرادی که به اتریوم ۲.۰ سهام‌گذاری می‌کنند، تقاضا برای لیکوئید استیکینگ نیز افزایش می‌یابد.
- کاهش کارمزد استیکینگ: آپدیت شانگهای اتریوم کارمزد استیکینگ را از ۳۲ به ۱۲ اتر کاهش داد. این امر سهام‌گذاری را برای افراد بیشتری قابل دسترس‌تر می‌کند و می‌تواند به افزایش تقاضا برای لیکوئید استیکینگ کمک کند.
- رشد پلتفرم‌های لیکوئید استیکینگ: پلتفرم‌های لیکوئید استیکینگ مانند لیدو فایننس (Lido Finance) و راکت پول (Rocket Pool) به طور فزاینده‌ای محبوب می‌شوند. این امر استفاده از لیکوئید استیکینگ را برای کاربران آسانتر می‌کند و می‌تواند به افزایش تقاضا برای این روش کمک کند.
با این حال، برخی از خطرات نیز با لیکوئید استیکینگ مرتبط هستند:
- پیچیدگی: پلتفرم‌های لیکوئید استیکینگ می‌توانند پیچیده باشند و استفاده از آنها نیاز به دانش فنی دارد.
- خطرات امنیتی: پلتفرم‌های لیکوئید استیکینگ می‌توانند مورد حمله هکرها قرار بگیرند.
- هزینه: پلتفرم‌های لیکوئید استیکینگ ممکن است برای خدمات خود هزینه دریافت کنند.
در نهایت، تقاضا برای لیکوئید استیکینگ به دلیل مزایای متعدد آن به طور فزاینده‌ای در حال افزایش است. با این حال، کاربران باید قبل از استفاده از این روش، از خطرات و معایب آن آگاه باشند.
پروتکل‌های لیکوئید استیکینگ
پروتکل‌های لیکوئید استیکینگ راه‌حلی برای مشکل نقدینگی در استیکینگ ارزهای دیجیتال هستند. در استیکینگ سنتی، توکن‌های شما برای مدت زمان مشخصی قفل می‌شوند و شما در این مدت نمی‌توانید از آنها استفاده کنید. لیکوئید استیکینگ به شما این امکان را می‌دهد که بدون از دست دادن نقدینگی، ارزهای دیجیتال خود را استیک کنید.
برخی از محبوب‌ترین پروتکل‌های لیکوئید استیکینگ عبارتند از:
- لیدو فایننس (Lido Finance): لیدو بزرگترین پلتفرم لیکوئید استیکینگ در جهان است. این پلتفرم از چندین بلاک چین مختلف از جمله اتریوم، سولانا، پولکادات و کوساما پشتیبانی می‌کند.
- راکت پول (Rocket Pool): راکت پول یک پلتفرم لیکوئید استیکینگ غیرمتمرکز برای اتریوم است. این پلتفرم به کاربران امکان می‌دهد بدون نیاز به حداقل سرمایه، اتریوم خود را استیک کنند.
- اکی اکس (OKX): اکی اکس یک صرافی ارز دیجیتال است که خدمات لیکوئید استیکینگ را برای چندین بلاک چین مختلف ارائه می‌دهد.
- هابل (Hubble): هابل یک پلتفرم لیکوئید استیکینگ برای پولکادات است. این پلتفرم به کاربران امکان می‌دهد بدون نیاز به قفل کردن DOT خود، آن را استیک کنند.
انتخاب یک پروتکل لیکوئید استیکینگ مناسب به عوامل مختلفی مانند:
- بلاک چین مورد نظر شما: هر پلتفرم لیکوئید استیکینگ از بلاک چین‌های مختلف پشتیبانی می‌کند.
- حداقل سرمایه: برخی از پلتفرم‌ها مانند لیدو فایننس، حداقل سرمایه برای استیکینگ دارند.
- کارمزد: پلتفرم‌های مختلف لیکوئید استیکینگ، کارمزدهای مختلفی را برای خدمات خود دریافت می‌کنند.
- امنیت: سابقه امنیتی پلتفرم را بررسی کنید.
نکات:
- قبل از استفاده از هر پلتفرم لیکوئید استیکینگ، تحقیقات خود را انجام دهید و از معتبر بودن آن مطمئن شوید.
- به خاطر داشته باشید که لیکوئید استیکینگ بدون ریسک نیست. قبل از استفاده از این روش، از خطرات و معایب آن آگاه باشید.
لیدوفایننس (Lido Finance)
لیدو فایننس (Lido Finance) یک پروتکل و پلتفرم پیشرو در حوزه لیکوئید استیکینگ است که به کاربران امکان می‌دهد بدون از دست دادن دسترسی به دارایی‌های دیجیتال خود، آنها را برای کسب سود استیک کنند.
در اینجا مرور کلی بر Lido Finance ارائه می‌شود:
مزایای استفاده از لیدو فایننس:
- ** نقدشوندگی:** لیدو به شما این امکان را می‌دهد تا ارزهای دیجیتال خود را استیک کنید و در عین حال، توکن‌های مشتق شده‌ای دریافت کنید که نشان‌دهنده دارایی‌های قفل‌شده شما هستند. این توکن‌ها قابل معامله بوده و می‌توان از آنها در سایر فعالیت‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده کرد.
- پشتیبانی از چند بلاک‌چین: لیدو از استیکینگ در چندین بلاک‌چین محبوب از جمله اتریوم (ETH)، سولانا (SOL)، پولکادات (DOT) و کوساما (KSM) پشتیبانی می‌کند.
- حداقل سرمایه پایین: برخلاف استیکینگ سنتی که ممکن است نیازمند حداقل سرمایه بالایی باشد، لیدو این امکان را به کاربران با هر میزان دارایی می‌دهد تا در فرآیند استیکینگ مشارکت کنند.
- سهولت استفاده: رابط کاربری لیدو ساده و کاربرپسند است و فرآیند استیکینگ را برای کاربران تسهیل می‌کند.
نحوه عملکرد لیدو فایننس:
- استیک کردن دارایی‌های دیجیتال: کاربران ارزهای دیجیتال خود را به Lido سپرده‌گذاری می‌کنند.
- دریافت توکن‌های مشتق شده: در ازای دارایی‌های قفل‌شده، Lido به کاربران توکن‌های مشتق شده‌ای مانند stETH (برای اتریوم)، stSOL (برای سولانا) و غیره اعطا می‌کند.
- کسب سود: کاربران همچنان برای دارایی‌های قفل‌شده خود، پاداش استیکینگ دریافت می‌کنند. این پاداش‌ها به طور خودکار به توکن‌های مشتق شده کاربران اضافه می‌شود.
- بازپس‌گیری دارایی‌ها: کاربران می‌توانند در هر زمان توکن‌های مشتق شده خود را با دارایی‌های دیجیتال اصلی (غیر قفل‌شده) تعویض کنند.
ملاحظات کلیدی در مورد لیدو فایننس:
- خطرات امنیتی: لیدو یک پلتفرم غیرمتمرکز است، بنابراین خطرات امنیتی بالقوه‌ای مانند هک شدن قراردادهای هوشمند آن وجود دارد.
- کارمزدها: Lido برای خدمات خود کارمزد دریافت می‌کند. میزان کارمزد بسته به بلاک‌چین انتخابی و سایر عوامل متغیر است.
- وابستگی به اعتبارسنج‌های شخص ثالث: Lido از شبکه‌ای از اعتبارسنج‌ها برای تسهیل فرآیند استیکینگ استفاده می‌کند. عملکرد و امنیت کلی تا حدودی به عملکرد این اعتبارسنج‌ها وابسته است.
راکت پول (Rocket Pool)
راکت پول (Rocket Pool) یک پروتکل لیکوئید استیکینگ غیرمتمرکز برای اتریوم است. برخلاف لیدو فایننس که از اعتبارسنج‌های شخص ثالث استفاده می‌کند، راکت پول بر اساس شبکه‌ای از اعتبارسنج‌های توزیع‌شده عمل می‌کند و این تمایز کلیدی راکت پول است.
مزایای راکت پول:
- غیرمتمرکز بودن: راکت پول یک پروتکل کاملاً غیرمتمرکز است. این بدان معناست که هیچ نهاد مرکزی وجود ندارد که بر شبکه کنترل داشته باشد و در نتیجه، خطرات ناشی از یک نقطه ضعف احتمالی کاهش می یابد.
- حداقل سرمایه پایین: مشابه لیدو، راکت پول این امکان را برای کاربران با حداقل ۰.۰۱ اتریوم فراهم می‌کند تا در فرآیند استیکینگ اتریوم مشارکت کنند.
- کمیسیون بالاتر برای کاربران: راکت پول به کاربران سهم بیشتری از پاداش‌های استیکینگ را نسبت به برخی از سرویس‌های متمرکز ارائه می‌دهد.
- امنیت از طریق توزیع: با استفاده از شبکه‌ای از اعتبارسنج‌ها که وجوه را به صورت تکه تکه شده در اختیار دارند، راکت پول سطح بالاتری از امنیت را برای وجوه کاربران فراهم می‌کند، زیرا به خطر افتادن یک اعتبارسنج، کل شبکه را به خطر نمی اندازد.
نحوه عملکرد راکت پول:
- استیک کردن اتریوم: کاربران اتریوم خود را به راکت پول سپرده‌گذاری می‌کنند.
- تبدیل به اعتبارسنج راکت پول (در صورت تمایل): کاربرانی که دارای ۳۲ اتریوم یا بیشتر هستند، می‌توانند مستقیماً به عنوان یک اعتبارسنج راکت پول عمل کنند و پاداش‌های بیشتری کسب کنند.
- دریافت توکن‌های مشتق شده: کاربران در ازای اتریوم‌های قفل‌شده، توکن‌های مشتق شده‌ای به نام rETH دریافت می‌کنند.
- کسب سود: کاربران همچنان برای اتریوم‌های قفل‌شده خود، پاداش استیکینگ دریافت می‌کنند. این پاداش‌ها به طور خودکار به توکن‌های مشتق شده کاربران اضافه می‌شود.
- بازپس‌گیری دارایی‌ها: کاربران می‌توانند در هر زمان توکن‌های مشتق شده خود را (rETH) با اتریوم (ETH) معامله کنند.
ملاحظات کلیدی در مورد راکت پول:
- پیچیدگی نسبی: راه‌اندازی یک گره اعتبارسنج راکت پول از نظر فنی پیچیده‌تر از استفاده از خدمات لیدو است.
- امنیت جمعی: امنیت شبکه راکت پول تا حدودی به عملکرد تمامی اعتبارسنج‌های شبکه وابسته است.
- در حال توسعه: راکت پول هنوز یک پروتکل نسبتاً جوان است و در حال توسعه مستمر می‌باشد.
کدام پلتفرم لیکوئید استیکینگ را انتخاب کنیم؟
انتخاب پلتفرم لیکوئید استیکینگ مناسب به عوامل مختلفی مانند نیازها و ترجیحات شما بستگی دارد.
برخی از فاکتورهای مهم برای در نظر گرفتن:
- بلاک چین مورد نظر: هر پلتفرم لیکوئید استیکینگ از بلاک چین‌های مختلف پشتیبانی می‌کند.
- حداقل سرمایه: برخی از پلتفرم‌ها مانند لیدو فایننس، حداقل سرمایه برای استیکینگ دارند.
- کارمزد: پلتفرم‌های مختلف لیکوئید استیکینگ، کارمزدهای مختلفی را برای خدمات خود دریافت می‌کنند.
- امنیت: سابقه امنیتی پلتفرم را بررسی کنید.
- قابلیت استفاده: رابط کاربری پلتفرم را بررسی کنید و ببینید که استفاده از آن چقدر آسان است.
- ویژگی‌های اضافی: برخی از پلتفرم‌ها مانند لیدو فایننس، ویژگی‌های اضافی مانند استیکینگ توکن‌های مشتق شده در سایر پلتفرم‌ها را ارائه می‌دهند.
در اینجا خلاصه‌ای از دو پلتفرم محبوب لیکوئید استیکینگ، لیدو فایننس و راکت پول ارائه می‌شود:
لیدو فایننس:
- مزایا:
- نقدینگی بالا
- پشتیبانی از چند بلاک چین
- حداقل سرمایه پایین
- رابط کاربری آسان
- معایب:
- متمرکز
- کارمزدها
- وابستگی به اعتبارسنج‌های شخص ثالث
راکت پول:
- مزایا:
- غیرمتمرکز
- حداقل سرمایه پایین
- پاداش‌های بیشتر
- امنیت توزیع شده
- معایب:
- پیچیدگی
- وابستگی به عملکرد اعتبارسنج‌ها
- در حال توسعه
علاوه بر لیدو و راکت پول، پلتفرم‌های لیکوئید استیکینگ دیگری نیز مانند اکی اکس (OKX) و هابل (Hubble) وجود دارند.
قبل از انتخاب یک پلتفرم، تحقیقات خود را انجام دهید و از معتبر بودن آن مطمئن شوید.
نکاتی برای انتخاب پلتفرم:
- نیازهای خود را مشخص کنید.
- پلتفرم‌های مختلف را با هم مقایسه کنید.
- نظرات کاربران را بخوانید.
- از امن بودن پلتفرم مطمئن شوید.
کیف پول سیف پل (SafePal)
سیف پل (SafePal)، یک کیف پول کریپتوکارنسی است که به صورت سخت افزاری و نرم افزاری ارائه شده است و توسط Binance پشتیبانی می شود. برای نگهداری و هولد ارزهای دیجیتال، پیشنهاد اودی فایننس به شما کیف پول سخت افزاری سیف پل است که این امکان را به شما می‌دهد که بتوانید دارایی‌های دیجیتال رمزنگاری شده را تحت فرمان خودتان کنترل کنید و مالک واقعی آنها باشید.
همچنین با شرکت در دوره جامع ارز دیجیتال، با امنیت خاطر بیشتری در بازار کریپتوکارنسی به معامله خواهید پرداخت.